설립(2004):
Ares Capital Corporation은 Ares Management와 Allied Capital Corporation의 합병으로 2004년에 설립되었습니다.
Allied Capital은 당시 선도적인 BDC였으며, 합병은 더 크고 다양한 기업을 만드는 데 도움이 되었습니다.
비즈니스 모델:
Ares Capital은 폐쇄형, 비다각화 관리 투자 회사로 운영됩니다.
회사의 주요 초점은 중견 기업에 부채 및 자기 자본을 포함한 금융 솔루션을 제공하는 것입니다.
일반적으로 기존 회사의 사모 부채 및 지분 증권에 투자하여 비즈니스 수명주기의 다양한 단계에서 이를 지원합니다.
성장 및 인수:
수년에 걸쳐 Ares Capital은 유기적 수단과 인수를 통해 성장을 경험해 왔습니다.
회사는 전략적 인수 및 파트너십을 통해 투자 포트폴리오를 확대하고 관리 자산(AUM)을 늘렸습니다.
투자 초점:
Ares Capital은 다양한 금융 상품을 통해 중견 기업에 자본을 제공하는 전문 기업입니다.
회사는 일반적으로 기존 회사의 사모 채권과 지분 증권에 투자합니다.
이러한 투자는 선순위 담보 대출, 메자닌 부채, 포트폴리오 회사의 지분 등의 형태를 취할 수 있습니다.
사업 개발 회사(BDC):
Ares Capital은 중견 기업에 금융 솔루션을 제공하는 데 중점을 두는 일종의 폐쇄형 투자 회사인 BDC로 운영됩니다.
BDC는 중소기업에 대한 자본 흐름을 촉진하기 위해 의회에 의해 만들어졌습니다.
이들은 1940년 투자회사법에 의해 규제됩니다.
중간 시장 강조:
Ares Capital은 중간 시장 부문의 기업을 대상으로 합니다.
중견기업은 일반적으로 중소기업보다 규모가 크지만 대기업만큼 크지는 않습니다.
Ares Capital은 성장, 인수 또는 기타 전략적 이니셔티브에 필요한 자금을 제공하여 비즈니스 수명주기의 다양한 단계에서 이러한 회사를 지원하는 것을 목표로 합니다.
다각화된 포트폴리오:
Ares Capital은 다양한 산업 전반에 걸쳐 다양한 투자 포트폴리오를 유지하려고 합니다.
이러한 다각화는 경제의 다양한 부문에서 위험을 분산시키고 기회를 포착하는 데 도움이 됩니다.
전략적 파트너십 및 인수:
Ares Capital은 포트폴리오를 강화하고 시장 입지를 확대하기 위해 전략적 파트너십 및 인수에 참여할 수 있습니다.
이러한 활동은 회사의 성장에 기여할 수 있으며 추가적인 투자 기회를 제공할 수 있습니다.
Ares Capital Corporation(ARCC)은 몇 가지 매력적인 투자 포인트를 제공합니다.
높은 배당수익률:
ARCC는 약 9.87%의 탄탄한 배당수익률을 자랑하며, 이는 S&P 500의 평균 배당수익률을 크게 웃도는 수치입니다.
일관적인 배당금 지급:
ARCC는 2004년 창립 이래로 주주들에게 가치를 환원하겠다는 약속을 반영하여 일관된 월별 배당금 지급 기록을 유지해 왔습니다.
강력한 관리팀:
ARCC는 사업 개발 회사(BDC) 업계에서 주목할만한 실적을 보유한 노련하고 성공적인 관리팀의 지원을 받습니다.
성장 잠재력:
중간 시장 대출 부문의 지속적인 성장을 활용하기 위해 ARCC는 잠재적인 미래 성장을 위한 좋은 위치에 있습니다.
위험 요소
신용위험:
ARCC는 중소기업의 부채 및 지분증권에 대한 투자로 인해 신용손실 위험에 노출되어 있습니다.
이자율 위험:
ARCC의 수입은 대출 및 투자에 대한 이자 지급에서 발생하므로 이자율 상승은 잠재적으로 수입 감소로 이어질 수 있습니다.
경제적 위험:
ARCC의 포트폴리오는 미국 경제의 전반적인 건전성과 연결되어 있습니다.
경기 침체나 경기 침체는 ARCC의 주가와 배당금 지급에 영향을 미칠 수 있습니다.
감사합니다.
