TIGER 라틴 35

TIGER 라틴 35 개요

TIGER 라틴 35는 미래에셋자산운용에서 운용하는 상장지수펀드(ETF)로, 중남미 지역의 우량 기업 35개에 분산 투자하는 상품입니다.

이 ETF는 S&P Latin America 35 ADR Index를 추적하며, 해당 지수는 미국에 상장된 라틴아메리카 주요 기업들의 **주식예탁증서(ADR)**를 주요 투자 대상으로 합니다.

이를 통해 투자자들은 중남미 시장에 간접적으로 투자할 수 있습니다.

 

기초지수 및 운용목표

• TIGER 라틴 35는 S&P Latin America 35 ADR Index를 추적하며, 이 지수는 미국에 상장된 35개 라틴아메리카 기업의 대표 종목들로 구성됩니다.
• ETF는 이 지수의 변동률을 추종하는 것을 목표로 하여, 라틴아메리카 시장에 대한 투자 기회를 제공합니다.

주요 특징

• 상장일: 2008년 8월 27일
• 보수: 연 0.49%
• 배당금 지급: 분기별 배당 (1월, 4월, 7월, 10월)
• 배당수익률: 2023년 4월과 7월에 각각 40.40원의 배당금 지급으로, 연 환산 배당수익률은 약 **1.96%**입니다.

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TIGER 라틴 35 투자 전략

1. 투자 목표 설정 및 포트폴리오 구성

• 장기 vs 단기: 라틴아메리카 시장은 장기적 성장 가능성이 크지만, 단기 변동성이 큽니다. 따라서 투자 기간을 명확히 설정하고 장기적인 관점에서 접근하는 것이 바람직합니다.
• 위험 감수 수준: 신흥 시장 투자에는 높은 수익과 높은 위험이 따르므로, 자신의 위험 감수 능력을 객관적으로 평가하고 TIGER 라틴 35의 포트폴리오 비중을 결정해야 합니다.
• 다른 자산과의 조합: TIGER 라틴 35를 단독으로 투자하기보다는 국내 주식, 채권, 해외 선진국 지수 등 다양한 자산과 함께 포트폴리오를 구성하여 분산 투자 효과를 극대화할 수 있습니다.

2. 라틴아메리카 시장 분석

• 경제 상황: 라틴아메리카 각국의 경제 성장률, 물가 상승률, 금리 수준 등 주요 거시 경제 지표를 꾸준히 확인하며 시장 변화에 대응해야 합니다.
• 정치적 상황: 정치적 불안정성이 시장에 큰 영향을 미칠 수 있으므로 각국의 정치적 변화에 주목해야 합니다.
• 산업별 전망: 에너지, 금융, 소비재 등 산업별 전망을 분석하여 유망 산업에 집중 투자하는 전략을 고려할 수 있습니다.

3. TIGER 라틴 35 특징 심층 분석

• 추종 지수: S&P Latin America 35 ADR Index의 구성 종목과 가중치를 면밀히 살펴보고 본인의 투자 성향과 일치하는지 확인해야 합니다.
• 운용 보수: 다른 ETF와 비교하여 운용 보수가 적정한지 확인하고, 장기 투자 시 운용 보수가 미치는 영향을 고려해야 합니다.
• 세금: ETF 투자 시 발생할 수 있는 세금을 미리 파악하고 절세 방안을 모색하는 것이 좋습니다.

4. 정기적인 포트폴리오 점검

• 시장 변동성: 시장 상황에 따라 포트폴리오 비중을 조정하여 위험을 관리해야 합니다.
• 수익률 평가: 정기적으로 수익률을 평가하고 투자 목표 달성 여부를 점검해야 합니다.
• 재투자: 분배금을 재투자하여 복리 효과를 누릴 수 있습니다.

5. 지역 분산 투자

• 브라질, 멕시코, 아르헨티나 등 중남미 지역의 주요 국가들에 집중 투자하며, 에너지, 원자재, 금융 등 다양한 산업 분야에 걸쳐 대표 기업들이 포함됩니다.

6. ADR(주식예탁증서) 투자

• ADR 방식을 통해 미국 상장 중남미 기업에 간접적으로 투자함으로써, 지역적 리스크를 분산할 수 있습니다. 이는 정치적, 경제적 불확실성을 어느 정도 완화하는 데 도움이 됩니다.

7. 산업별 집중

• 에너지 및 원자재 산업에 높은 비중을 두고 있어, 해당 분야의 수요와 가격 변동에 민감합니다. 특히 석유, 철강, 광물 자원 등 중남미의 자원 기반 산업을 주요 투자 대상으로 삼습니다.

8. 배당 투자 전략

• 분기별 배당을 지급하는 TIGER 라틴 35는 배당을 통한 꾸준한 수익을 추구할 수 있습니다. 배당수익률이 높지 않지만, 현금 흐름 확보를 원하는 투자자에게 적합합니다.

9. 장기 투자

• 장기적 경제 성장을 예상하는 투자자에게 적합한 전략입니다. 중남미 시장은 개발도상국이 많아 경제 성장 가능성이 높지만, 정치적, 경제적 리스크도 큽니다. 따라서 장기적 안목으로 투자하는 것이 바람직합니다. 지속적인 성장성을 기대할 수 있는 기업에 집중하여 저가 매수 후 성장성 확보 전략을 취할 수 있습니다.

10. 리스크 관리

• 정치적 불안정성과 자원 가격의 변동성 등 중남미 특유의 리스크를 충분히 고려해야 합니다. 해당 ETF는 분산 투자와 ADR 방식을 통해 리스크를 완화하지만, 지역 특유의 변동성은 여전히 중요한 투자 요소로 작용합니다.

11. 시장 타이밍

• 단기적 변동성이 큰 중남미 시장에서는 매수 타이밍을 잘 맞추는 것이 중요합니다. 예를 들어, 원자재 가격이나 국제 경제 흐름에 따라 매수 시점을 조정하는 전략을 고려할 수 있습니다.

 

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TIGER 라틴 35 상위 구성종목

출처 :  https://www.tigeretf.com/ko/product/search/detail/index.do?ksdFund=KR7105010003

 

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라틴아메리카 시장의 전망

긍정적인 전망

1. 도시화 및 중산층 성장

• 라틴아메리카 지역의 도시화가 진행됨에 따라 중산층이 급격히 증가하고 있습니다.
• 이는 소비재와 서비스에 대한 수요 증가로 이어져, 내수 시장 활성화와 경제 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.

2. 풍부한 자원

• 라틴아메리카는 구리, 철광석 등 다양한 천연자원을 보유하고 있어, 글로벌 공급망 재편 과정에서 혜택을 볼 가능성이 큽니다.
• 특히 자원 기반 산업의 중요성이 지속될 것입니다.

3. 디지털 전환 가속화

• 스마트폰 보급률 증가와 함께 e-커머스 및 핀테크 산업의 급성장이 예고되며, 이는 새로운 경제 성장 동력으로 작용할 것입니다.
• 특히 디지털 경제의 확장은 소비 시장의 발전을 이끌 것으로 보입니다.

4. 친환경 에너지 산업 성장

• 라틴아메리카는 태양광과 풍력 자원을 풍부하게 보유하고 있어, 친환경 에너지 산업의 성장이 기대됩니다.
• 이는 지속 가능한 에너지 공급망 구축에 중요한 역할을 할 것입니다.

5. 글로벌 공급망 재편의 수혜

• 미국과 중국 간의 경쟁 심화에 따라 라틴아메리카는 새로운 글로벌 공급망의 중심지로 부상할 가능성이 있습니다.
• 이는 경제적 기회를 제공하고, 투자 유치에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.

부정적인 전망

1. 정치적 불안정

• 정치적 불안정은 투자 심리를 위축시키고 경제 성장을 저해하는 주요 요인입니다.

2. 경제 불평등 심화

• 소득 불평등이 심화되면 사회 갈등을 야기하고 경제 성장을 저해할 수 있습니다.

3. 인플레이션

• 높은 인플레이션은 소비를 위축시키고 경제 성장을 둔화시킬 수 있습니다.

4. 외부 충격에 대한 취약성

• 글로벌 경제 위기와 원자재 가격 변동 등 외부 충격에 취약합니다.

5. 기후 변화

• 기후 변화는 농업, 에너지 등 다양한 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

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TIGER 라틴 35 적합한 투자자 / 부적합한 투자자

TIGER 라틴 35에 적합한 투자자

1. 장기 투자를 선호하는 투자자

• 라틴아메리카 시장은 높은 성장 잠재력을 가지고 있지만, 단기적으로 변동성이 클 수 있습니다.
• 따라서 장기적인 안목으로 인내심을 가지고 투자할 수 있는 투자자에게 적합합니다.

2. 포트폴리오 다변화를 원하는 투자자

• 국내 주식이나 선진국 시장에 집중된 포트폴리오에 새로운 성장 동력을 추가하고 싶은 투자자에게 유리합니다.
• 라틴아메리카 시장은 다른 시장과의 상관관계가 낮아, 위험을 분산시키는 효과를 기대할 수 있습니다.

3. 신흥 시장 투자에 관심이 있는 투자자

• 라틴아메리카는 높은 성장 잠재력을 지닌 신흥 시장으로, 해당 시장에 대한 경험이 있거나 지속적으로 학습할 의향이 있는 투자자에게 매력적인 대상이 될 수 있습니다.

4. 높은 수익을 추구하는 투자자

• 라틴아메리카 시장은 장기적으로 높은 수익을 기대할 수 있지만, 그에 상응하는 높은 리스크도 따릅니다.
• 높은 수익을 추구하면서 그에 따른 리스크를 감수할 수 있는 투자자에게 적합합니다.

5. 중남미 시장에 관심이 있는 투자자

• 브라질, 멕시코, 아르헨티나 등 중남미 지역의 경제 성장과 자원 산업에 대한 투자 기회를 찾는 투자자에게 유리합니다.

TIGER 라틴 35에 부적합한 투자자

1. 단기 수익을 추구하는 투자자

• 라틴아메리카 시장은 변동성이 크기 때문에 단기적인 성과를 기대하기 어려운 투자자에게는 부적합합니다.

2. 위험을 감수하기 어려운 투자자

• 신흥 시장 투자는 예측이 어려운 요소가 많고 변동성이 크므로, 리스크를 감수하기 어려운 투자자에게는 적합하지 않습니다.

3. 정보 부족으로 투자 판단이 어려운 투자자

• 라틴아메리카 시장은 정보가 부족하고 복잡할 수 있어, 관련 정보를 충분히 파악하지 못한 투자자는 신중하게 고려해야 합니다.

4. 보수적인 투자자

• 중남미 시장의 리스크가 크기 때문에 안정적인 자산 성장이나 고정 수익을 선호하는 보수적인 투자자에게는 적합하지 않을 수 있습니다.

5. 국내 또는 선진국 시장에 집중하고 싶은 투자자

• 국내 주식이나 선진국 시장에만 집중하려는 투자자는 불필요하게 지리적 리스크를 추가할 수 있습니다.
• 중남미에 직접 투자하기보다는 국내나 선진국 ETF를 선택하는 것이 더 나을 수 있습니다.

6. 자산의 안정성을 중요시하는 투자자

• 라틴아메리카 지역의 경제적 불확실성, 정치적 리스크, 자원 가격 변동성 등을 고려할 때, 자산의 안정성을 중시하는 투자자에게는 리스크가 너무 크다고 느낄 수 있습니다.
• 안정적인 포트폴리오를 추구하는 투자자에게는 부적합합니다.

 

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TIGER 라틴 35 강점

1. 다양한 산업에 분산 투자

• 포트폴리오 다변화: 에너지, 금융, 소비재 등 여러 산업에 걸쳐 분산 투자하여 특정 산업의 리스크를 줄이고 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다.
• 성장 가능성 높은 산업 포착: 라틴아메리카의 성장 산업에 집중 투자하여 높은 수익을 기대할 수 있습니다.

2. S&P Latin America 35 ADR Index 추종

• 시장 대표성: S&P Latin America 35 ADR Index는 미국에 상장된 라틴아메리카 주요 기업들로 구성되어 있어, 라틴아메리카 시장의 흐름을 효과적으로 반영합니다.
• 투자 편의성: 특정 종목을 선별할 필요 없이 지수를 추종하여 간편하게 투자할 수 있습니다.

3. 원화로 투자 가능

• 환율 변동 위험 감소: 원화로 직접 투자할 수 있어 환율 변동에 따른 추가적인 손실을 줄일 수 있습니다.

4. 액티브 운용의 장점

• 시장 상황에 유연한 대응: 시장 변화에 따라 자산 배분을 조정하여 수익률을 극대화할 수 있습니다.

5. 낮은 진입 장벽

• 소액 투자 가능: 소액으로도 라틴아메리카 시장에 투자할 수 있어, 보다 쉽게 접근할 수 있습니다.

6. 높은 성장 잠재력

• 신흥 시장의 매력: 라틴아메리카는 인구 증가와 중산층 확대 등의 요인으로 높은 성장 잠재력을 가지고 있습니다.
• 자원 부국: 원유, 광물 등 풍부한 자원을 보유하고 있어 경제 성장을 이끌어갈 수 있습니다.

7. 세계 경제와의 연동성

• 글로벌 경기 회복 시 수혜: 글로벌 경기가 회복되면 라틴아메리카 경제도 함께 성장할 가능성이 높습니다.

8. 지리적 리스크 분산

• ADR 방식의 이점: ADR 방식을 활용하여 미국 시장에 상장된 라틴아메리카 기업에 간접적으로 투자함으로써, 정치적·경제적 불확실성에 대비할 수 있습니다.

9. 배당 수익

• 분기별 배당금 지급: TIGER 라틴 35는 분기별 배당금을 지급하여 꾸준한 현금 흐름을 원하는 투자자에게 유리합니다. 안정적인 배당 수익을 제공하여 장기적인 배당 투자에 적합합니다.

10. 상장된 기업들의 신뢰성

• 상대적으로 높은 투자 안정성: 미국 상장 기업들의 주식예탁증서를 추적하여 정보의 투명성이 보장되며, 투자 안정성이 높습니다.

11. 경제 회복력

• 정책 추진과 자원 개발: 중남미 국가들은 경제 성장과 발전을 위한 다양한 정책을 추진하고 있으며, 자원 개발에 집중하고 있습니다. 이로 인해 중장기적인 투자 기회가 유망합니다.

12. 국제적 접근성

• 글로벌 투자자에게 매력적: 국제적으로 인지도가 높은 ETF로, 저비용으로 중남미 시장에 투자할 수 있는 좋은 방법을 제공합니다.

13. 높은 유동성

• 자유로운 거래: 상장지수펀드(ETF)로서 높은 유동성을 제공하여, 투자자가 원하는 시점에 빠르고 쉽게 거래할 수 있습니다. 주식처럼 자유롭게 매매할 수 있어 유연한 투자 전략을 구사할 수 있습니다.

 

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TIGER 라틴 35 단점

1. 높은 변동성

• 신흥 시장 특성: 라틴아메리카는 신흥 시장으로, 선진 시장에 비해 경제 변동성이 크고 예측이 어렵습니다.
• 외부 요인에 민감: 국제 유가 변동, 미국 금리 인상, 정치적 불안정 등 외부 요인에 민감하게 반응하여 투자 원금 손실의 위험이 있습니다.

2. 정보 부족

• 투명성 부족: 라틴아메리카 기업의 정보 공개가 선진 시장에 비해 부족하고, 회계 기준도 상이할 수 있어 투자에 필요한 정보를 얻기 어려운 상황입니다.
• 분석의 어려움: 라틴아메리카 시장에 대한 분석 자료가 부족하여 투자 판단을 내리기 어렵습니다.

3. 정치적 불안정

• 정권 교체와 사회 불안: 라틴아메리카 국가들은 정권 교체가 잦고 사회적 불안이 존재해 투자 환경이 불안정할 수 있습니다.
• 정책 변동성: 새 정부의 경제 정책 변화가 시장에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 이러한 정치적 불안정은 투자에 추가적인 리스크를 초래할 수 있습니다.

4. 환율 변동 위험

• 통화 가치 하락: 라틴아메리카 국가들의 통화 가치가 하락하면 원화로 환산 시 손실이 발생할 수 있습니다.
• 예측 불가능성: 환율 변동은 다양한 요인에 의해 영향을 받으며, 예측이 어려워 추가적인 리스크를 안고 있습니다.

5. 경제적 불안정

• 경기 변동성: 라틴아메리카 국가들은 경제 규모가 작고 산업 구조가 단순해 경기 변동에 취약합니다.
• 외부 충격에 민감: 글로벌 경제 위기나 외부 충격에 취약하여 투자 손실로 이어질 수 있습니다.

6. 운용 보수

• 수익률 감소 요인: TIGER 라틴 35의 운용 보수는 연 0.49%로, 다른 ETF에 비해 상대적으로 높아 장기 투자 시 수익률을 감소시킬 수 있습니다.

7. 정치적 및 경제적 리스크

• 불안정한 정치 환경: 중남미 지역은 정치적 불안정성과 경제적 변동성이 큰데, 특히 브라질과 아르헨티나 등 일부 국가들은 정치적 갈등과 정부 정책 변화로 경제적 영향을 받을 수 있습니다. 이는 단기적인 변동성을 초래할 수 있습니다.

8. 높은 자원 의존도

• 자원 가격 변동성: TIGER 라틴 35는 중남미의 에너지 및 원자재 산업에 집중되어 있어, 원자재 가격의 급격한 하락은 ETF의 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

9. 낮은 배당수익률

• 배당 수익의 낮은 수준: TIGER 라틴 35는 분기별로 배당금을 지급하지만, 2023년 기준으로 연 환산 배당수익률은 약 1.96%로 상대적으로 낮습니다. 배당 중심의 투자 전략을 선호하는 투자자에게는 매력도가 떨어질 수 있습니다.

10. 지리적 리스크

• 자연재해 및 환경 변화: 중남미 지역은 자연재해나 환경 변화와 같은 예기치 않은 사건이 발생할 수 있으며, 이러한 사건들은 투자에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 환율 변동성이 높아 외환 리스크 관리가 어려운 상황입니다.

11. 장기적인 투자 필요

• 단기 투자에 부적합: 라틴아메리카 시장은 변동성이 크기 때문에 단기적인 수익을 추구하는 투자자에게는 적합하지 않습니다. 장기적인 투자가 요구되는 시장입니다.

12. 저조한 시장 반응

• 상대적으로 작은 시장 규모: 중남미 지역의 시장 규모가 선진국 시장에 비해 작아, 시장 반응이나 유동성이 상대적으로 낮을 수 있습니다. 이는 주식 거래량이 적거나 시장 반응이 둔화될 수 있음을 의미합니다.

 

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TIGER 라틴 35 최근 주가

출처 : 네이버

 

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TIGER 라틴 35 분배금 현황

출처 :  https://www.tigeretf.com/ko/product/search/detail/refDiv.do?ksdFund=KR7105010003&pageIndex=1&listCnt=10