KODEX 미국배당다우존스타겟커버드콜

KODEX 미국배당다우존스타겟커버드콜 개요

 

KODEX 미국배당다우존스타겟커버드콜(ETF 코드: 483290)은 삼성자산운용이 운용하는 상장지수펀드(ETF)로, 미국의 고배당주 100종목에 투자하고, 만기 1개월의 S&P 500 지수 콜옵션을 매도하는 커버드콜 전략을 통해 월배당 수익을 추구합니다.

 

미국 대표 배당 성장 ETF인 SCHD를 기반으로 하여, 커버드콜 전략을 통해 매월 안정적인 배당금을 지급하는 구조입니다.

• 기초지수: Dow Jones U.S. Dividend 100 10% Premium Covered Call Index (Total Return)
• 운용보수: 연 0.39%
• 상장일: 2024년 5월 28일
• 순자산: 2025년 1월 10일 기준 약 1,208억 원
• 배당수익률: 연 10% 목표 (단, 원금 보장 없음, 연 배당 수익률은 목표를 하회할 수 있음)

KODEX 미국배당다우존스타겟커버드콜은 고배당주와 커버드콜 전략을 결합하여 안정적인 수익을 제공하며, 배당 수익을 추구하는 투자자에게 적합한 상품입니다.

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KODEX 미국배당다우존스타겟커버드콜 특징

1. 투자 전략

• • 고배당주 투자: 미국의 고배당주 100종목에 투자하며, Dow Jones U.S. Dividend 100 10% Premium Covered Call Index를 추종합니다.
  • 커버드콜 전략: 만기 1개월의 S&P 500 지수 콜옵션을 매도하여 추가 수익을 창출합니다. 이를 통해 매도된 옵션의 프리미엄을 수익으로 확보하려는 전략입니다.

 

2. 배당 수익

• • 연 10% 배당 수익률 목표: 고배당주에 투자하여 연 10%를 목표로 배당 수익을 추구합니다.
  • 배당 변동 가능성: 배당 수익률은 변동할 수 있으며, 10%를 하회할 위험도 존재합니다.

 

3. 위험 및 수익 특성

• • 주가 상승 제한: 커버드콜 전략에 따라 옵션 프리미엄을 얻지만, 주식의 가격 상승 폭이 제한될 수 있습니다.
  • 원금 보장 없음: 원금 보장이 없으며, 자산 가치의 하락 위험이 존재합니다.

 

4. 운용 보수

• • 연 0.39% 운용 보수: ETF 운용에 드는 비용은 연 0.39%입니다.

 

5. 배당 지급

• • 월배당 지급: 매월 배당을 지급하여 안정적인 수익을 제공합니다.

 

6. SCHD 기반의 안정적인 포트폴리오

• • SCHD란? Schwab US Dividend Equity ETF로, 미국 시장에서 높은 배당 성장률을 기록한 100개 기업으로 구성된 배당 성장 ETF입니다.
  • 안정성: 장기적으로 꾸준한 배당 증가를 기록한 기업들로 구성되어 있어 안정적인 배당 수익을 기대할 수 있습니다.
  • 산업 분포 다양성: 다양한 산업에 분산 투자하여 포트폴리오의 리스크를 분산합니다.

 

7. 커버드콜 전략을 통한 추가 수익

• • 커버드콜 전략: 보유한 주식에 대해 콜옵션을 매도하는 방식으로, 주가 상승 없이도 옵션 프리미엄을 통해 추가 수익을 얻을 수 있습니다.
  • 하락장 방어: 주가 하락 시 콜옵션 행사 가능성이 낮아져 하락폭을 완화하는 효과를 기대할 수 있습니다.
  • 월배당: 옵션 프리미엄을 포함한 매월 안정적인 배당 지급.

 

8. 높은 배당 수익률과 시장 변동성 헤지 효과

• • 높은 배당 수익률: SCHD의 배당 수익률에 커버드콜 프리미엄을 더해, 높은 배당 수익률을 기대할 수 있습니다.
  • 시장 변동성 헤지: 주가 하락 시 콜옵션 행사 가능성 감소로 하락폭을 완화하며, 시장 변동성에 대한 방어 효과를 제공합니다.

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KODEX 미국배당다우존스타겟커버드콜 투자 철학

1. 안정적인 현금 흐름과 장기 투자의 조화

• • 매월 안정적인 배당: 커버드콜 전략을 통해 매월 일정한 배당을 제공하여 투자자들에게 지속적인 현금 흐름을 보장합니다. 이는 월급처럼 안정적인 수입을 원하는 투자자에게 매력적입니다.
  • 장기 투자: SCHD는 장기적으로 배당 증가를 기록한 기업들로 구성되어 있으며, 커버드콜 전략은 안정적인 수익을 목표로 합니다. 따라서 이 ETF는 단기 시세 차익보다 장기 자산 증가를 선호하는 투자자에게 적합합니다.

 

2. 위험 관리와 수익 추구의 균형

• • 위험 관리: 커버드콜 전략은 주가 하락에 대한 방어 효과를 제공하여 포트폴리오의 위험을 줄여줍니다. 특히 시장 변동성이 클 때 이 기능이 더욱 중요합니다.
  • 수익 추구: SCHD에 투자해 주가 상승에 따른 수익을 얻는 동시에, 커버드콜 전략을 통해 추가적인 프리미엄 수익을 창출합니다. 이는 위험을 줄이면서도 지속적인 수익을 추구하는 투자 철학입니다.

 

3. 미국 시장의 성장 잠재력에 대한 믿음

• • 미국 시장: SCHD는 미국 시장에 상장된 우량 기업들로 구성되어 있으며, 이는 미국 경제의 성장 잠재력을 믿고 장기적으로 미국 주식 시장이 성장할 것이라는 전망을 반영합니다.
  • 글로벌 경제 성장: 미국은 세계 경제를 선도하는 국가 중 하나로, 미국 시장에 대한 투자는 글로벌 경제 성장에 참여하는 것을 의미합니다.

 

4. 고배당주 투자와 수익 창출

• • 고배당주 포트폴리오: 이 ETF는 미국의 고배당주 100종목에 투자하여 안정적인 배당 수익을 추구합니다. 배당금이 지속적으로 지급되는 주식에 투자하여 시세 상승에 관계없이 안정적인 수익원을 확보합니다.
  • 배당 수익률의 목표: 연 10%의 배당 수익률을 목표로 하여 투자자가 주기적으로 현금 흐름을 받을 수 있도록 합니다.

 

5. 커버드콜 전략을 통한 추가 수익

• • 옵션 매도를 통한 수익 창출: 만기 1개월의 S&P 500 지수 콜옵션을 매도하는 커버드콜 전략을 통해 프리미엄 수익을 창출합니다. 이 전략은 주가 상승폭에 관계없이 수익을 보장합니다.
  • 위험 대비 수익 최적화: 시장 변동성이 큰 상황에서도 안정적인 수익을 창출하여 투자자의 기대에 부응하는 전략을 사용합니다.

 

6. 리스크 관리와 원금 보장 없음

• • 리스크 관리: 이 ETF는 원금이 보장되지 않으며, 주식 시장의 변동성에 따라 수익과 손실이 달라질 수 있습니다. 따라서 리스크 관리와 안정적인 수익 추구가 핵심입니다.
  • 주식 상승 제한: 커버드콜 전략은 주가 상승에 제한을 두므로, 강력한 주식 상승을 기대하는 투자자에게는 적합하지 않을 수 있습니다.

 

7. 월배당을 통한 지속적인 현금 흐름

• • 월배당 수익: 투자자는 매월 배당을 받을 수 있도록 설계되어 있어, 장기적인 안정적인 현금 흐름을 제공합니다. 이는 배당주 투자자에게 안정적인 소득을 제공하는 전략입니다.

 

8. 분산 투자와 장기적인 수익 추구

• • 분산 투자: 고배당주 100종목에 분산 투자하여 특정 주식에 대한 리스크를 낮추고 안정적인 수익을 추구합니다.
  • 장기적 투자: 고배당주와 커버드콜 전략의 결합을 통해 장기적인 안정적이고 꾸준한 수익을 기대할 수 있도록 설계된 철학입니다.

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KODEX 미국배당다우존스타겟커버드콜 적합한 투자자 / 부적합한 투자자

1. 안정적인 수익을 추구하는 투자자

• • 배당 수익 선호: 고배당주에 투자하여 매월 배당을 받는 구조로, 주기적인 현금 흐름을 원하는 투자자에게 적합합니다.
  • 연 10% 배당 수익 목표: 꾸준한 배당 수익을 추구하는 투자자에게 매력적입니다.

 

2. 위험을 관리하려는 투자자

• • 커버드콜 전략을 통한 리스크 관리: 커버드콜 전략을 활용하여 주식 가격 상승폭을 제한하는 대신, 콜옵션 프리미엄을 통해 추가 수익을 창출합니다. 이는 시장 변동성에 민감한 투자자에게 리스크 관리에 유리합니다.
  • 원금 보장 없음에 대한 이해: 주식 가격 하락과 옵션 전략의 리스크를 이해하고 이를 수용할 수 있는 투자자에게 적합합니다.

 

3. 시장 상승보다는 안정적인 수익을 중시하는 투자자

• • 주식 상승 제한을 수용 가능한 투자자: 커버드콜 전략으로 주식의 상승 폭이 제한될 수 있어, 강력한 주식 상승을 기대하는 투자자보다는 시장의 안정적인 성장과 배당 수익을 중시하는 투자자에게 적합합니다.
  • 수익 극대화를 원하는 투자자: 고배당주 투자와 커버드콜 전략을 통해 수익을 극대화하려는 투자자에게 적합합니다.

 

4. 장기적 투자 목표를 가진 투자자

• • 장기적인 수익 추구: 고배당주와 커버드콜 전략을 통해 안정적인 배당 수익과 옵션 프리미엄을 중시하는 장기 투자자에게 적합합니다.
  • 수동적 투자 성향: 이 ETF는 매월 배당을 지급하며, 주식 매도 및 옵션 전략을 통해 안정적인 현금 흐름을 제공합니다. 따라서 수동적인 투자 방식을 선호하는 투자자에게 적합합니다.

 

5. 미국 시장 및 외환 리스크에 관심 있는 투자자

• • 미국 주식 시장에 대한 투자: 미국 고배당주에 투자하는 이 ETF는 미국 주식 시장에 관심 있는 투자자에게 적합합니다.
  • 국내외 리스크 이해: 해외 주식 및 옵션 전략에 따른 리스크를 이해하고 이를 수용할 수 있는 투자자에게 유리합니다.

 

부적합한 투자자

1. 단기 시세 차익을 노리는 투자자:

• • 커버드콜 전략은 장기적인 안정적 수익을 추구하므로, 단기적인 시세 차익을 목표로 하는 투자자에게는 적합하지 않습니다.

 

2. 높은 수익률을 기대하는 투자자:

• • 안정성을 중시하며, 고위험 고수익을 추구하는 투자자에게는 적합하지 않을 수 있습니다.

 

3. 적극적인 투자를 선호하는 투자자:

• • 자주 매매를 통해 수익을 내고 싶은 투자자에게는 ETF보다는 개별 종목 투자에 더 적합할 수 있습니다.

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KODEX 미국배당다우존스타겟커버드콜 구성 목록

출처 : https://www.samsungfund.com/etf/product/view.do?id=2ETFN1

 

 

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KODEX 미국배당다우존스타겟커버드콜 강점

 

1. 매월 안정적인 배당

• • 월 배당: 커버드콜 전략을 통해 매월 일정한 배당금을 지급하며, 투자자에게 꾸준한 현금 흐름을 제공합니다.
  • 배당 재투자: 배당금을 재투자하여 복리 효과를 누리며 장기적인 자산 증식이 가능합니다.

 

2. 시장 변동성 헤지

• • 커버드콜 전략: 주가 하락 시 콜옵션 행사 가능성이 낮아져 하락폭을 완화하는 효과가 있습니다.
  • 안정성 증대: 시장 변동성이 클 때도 상대적으로 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다.

 

3. 우량 기업에 대한 분산 투자

• • SCHD 기반: 미국에서 높은 배당 성장률을 보이는 100개 기업으로 구성된 SCHD를 기반으로 다양한 산업에 분산 투자합니다.
  • 위험 분산: 단일 종목에 집중 투자하는 것보다 포트폴리오의 리스크를 줄이고 안정성을 높입니다.

 

4. 미국 시장 성장 잠재력

• • 미국 경제 성장: 미국은 세계 경제를 선도하는 국가로, 미국 시장의 성장은 글로벌 경제 성장과 연동됩니다.
  • 장기 성장: 미국 주식 시장의 장기적인 성장 잠재력을 바탕으로 안정적인 투자 기회를 제공합니다.

 

5. 높은 배당 수익률

• • SCHD 기본 배당: SCHD의 높은 배당 수익률을 바탕으로 배당금 지급이 이루어집니다.
  • 커버드콜 프리미엄: 커버드콜 전략을 통해 추가적인 프리미엄 수익을 얻어 배당 수익률을 높입니다.

 

6. 투자 편의성

• • ETF 상품: 개별 종목을 선정하고 관리하는 번거로움 없이 하나의 ETF 상품으로 간편하게 투자할 수 있습니다.
  • 자동 재투자: 배당금 자동 재투자 서비스를 통해 복리 효과를 누릴 수 있습니다.

 

7. 고배당주 투자로 안정적인 수익

• • 고배당주 중심 포트폴리오: 미국의 고배당주 100종목에 투자하여 꾸준한 배당 수익을 창출하며, 시장 변동성에 상관없이 안정적인 현금 흐름을 제공합니다.
  • 배당 수익률 목표: 연 10% 배당 수익률을 목표로 설정하여 안정적이고 지속적인 수익을 추구합니다.

 

8. 커버드콜 전략을 통한 추가 수익

• • 옵션 프리미엄 수익: S&P 500 지수 콜옵션을 매도하여 얻은 프리미엄으로 수익을 창출합니다. 이는 주식 상승이 둔화될 때에도 수익을 보장하는 전략입니다.
  • 리스크 관리: 커버드콜 전략을 통해 주식 상승폭을 제한하면서 리스크를 관리하고, 시장 불확실성에 대응할 수 있습니다.

 

9. 월배당 구조

• • 정기적인 현금 흐름: 월배당을 통해 매월 일정한 배당금을 지급받을 수 있어 안정적인 현금 흐름을 확보하고 수익을 실현할 수 있습니다.
  • 소득 추구 투자자에게 유리: 월배당은 생활비, 여가비 등으로 활용하고 싶은 소득 중심의 투자자에게 적합합니다.

 

10. 미국 고배당주에 대한 접근

• • 미국 주식 시장에 대한 분산 투자: 미국 고배당주에 집중 투자하여 미국 경제 성장과 주식 시장의 잠재력을 활용합니다. 또한, 글로벌 투자 리스크를 분산시킬 수 있습니다.
  • 안정적인 배당 수익 추구: 미국은 안정적인 배당금을 지급하는 기업이 많아, 이를 통해 안정적인 배당 수익을 추구할 수 있습니다.

 

11. 저비용 운용

• • 저렴한 운용 보수: 운용보수가 연 0.39%로 낮아, 장기 투자 시 수익률을 극대화하는 데 유리합니다.

 

12. 분산 투자

• • 100개 종목에 분산 투자: 100개의 미국 고배당주로 포트폴리오를 구성하여 리스크를 분산시킵니다. 이를 통해 개별 주식의 변동성으로 인한 리스크를 줄일 수 있습니다.

 

13. 장기 투자에 적합

• • 안정적인 수익을 위한 장기 투자: 고배당주와 커버드콜 전략을 결합하여 단기적인 시장 변동성에 민감하지 않으며, 장기적으로 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합합니다.

 

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KODEX 미국배당다우존스타겟커버드콜 단점

1. 주가 상승 제한

• • 커버드콜 전략의 한계: 커버드콜 전략은 주식 가격 상승을 제한할 수 있습니다. 주가가 급등할 경우 콜옵션 행사로 인해 수익이 제한되며, 상승분을 온전히 누릴 수 없습니다.
  • 기회비용: 시장 상승기에는 옵션 프리미엄을 제외한 나머지 상승분을 놓칠 수 있습니다. 주식 시장의 강한 상승을 기대하는 투자자에게는 불리할 수 있습니다.

 

2. 배당 수익 변동성

• • 배당금 변동성: 배당 수익률은 고정되지 않고 변동할 수 있습니다. 예상한 배당금이 지급되지 않거나 감소할 위험이 존재합니다.
  • 배당금 불확실성: 고배당주도 시장 상황에 따라 배당금을 줄이거나 지급하지 않을 수 있기 때문에, 배당금을 주요 수익원으로 삼는 투자자에게 불확실성을 초래할 수 있습니다.

 

3. 원금 보장 없음

• • 시장 하락 위험: 이 ETF는 고배당주와 커버드콜 전략을 결합하였지만, 주식 시장의 하락이나 기초 자산의 가치 하락에 따른 원금 손실이 발생할 수 있습니다. 원금 보장이 없으므로 신중한 접근이 필요합니다.

 

4. 환율 변동 위험

• • 환율 리스크: 이 ETF는 미국 시장에 상장된 고배당주에 투자하므로, 환율 변동에 따라 원화로 환산된 수익이 달라질 수 있습니다. 특히, 원화 약세가 지속될 경우 환율 손실을 경험할 수 있습니다.

 

5. 시장 전반의 변동성에 민감

• • 시장 불확실성: 고배당주와 커버드콜 전략은 모두 시장 전반의 변동성에 영향을 받습니다. 주식 시장이 급락하거나 변동성이 커지면 예상보다 낮은 수익을 얻거나 손실을 입을 수 있습니다.

 

6. 옵션 전략의 복잡성

• • 이해 필요: 커버드콜 전략은 옵션 시장에 대한 이해가 필요한 전략입니다. 옵션 매도에 대한 지식이 부족한 투자자에게는 복잡하거나 부담스러울 수 있습니다.
  • 리스크 관리: 옵션 만기 및 행사가격에 따라 예상치 못한 결과가 발생할 수 있어, 전략에 대한 충분한 이해가 부족한 경우 리스크가 커질 수 있습니다.

 

7. 배당 외 수익 의존성

• • 수익원 의존: 커버드콜 전략은 옵션 프리미엄 수익을 추구하지만, 이는 주식 시장의 상승 없이도 수익을 생성할 수 있습니다. 그러나 시장의 변동성이 적을 경우 옵션 프리미엄 수익이 감소할 수 있습니다.

 

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KODEX 미국배당다우존스타겟커버드콜 최근 주가

출처 : 네이버

 

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KODEX 미국배당다우존스타겟커버드콜 분배금 현

출처 : https://www.samsungfund.com/etf/product/view.do?id=2ETFN1