1. 상품 개요
펀드 종류
- 액티브 상장지수펀드(액티브 ETF)
비교지
- KIS U.S. TREASURY BOND 0-1Y 지수(총수익)
운용목표
- ETF 순자산가치의 변화가 지수 변화를 초과하도록 운용
투자대상
- 미국채 이외에 미국 달러 표시 투자등급 회사채, 미국 달러 표시 KP(Korean Paper), 미국 달러 선물 등
주요 투자 전략
- 신용 스프레드 분석을 통한 저평가된 자산 투자 확대
- 포트폴리오의 듀레이션 및 이자 민감도 조절
TIGER 단기 채권 액티브는 한국에서 상장된 액티브 상장지수펀드(액티브 ETF)입니다.
미국 단기 채권 시장에 투자하며, 주로 단기 미국 채권(만기 1년 미만), 미국 달러 표시 투자등급 회사채, 미국 달러 표시 KP(Korean Paper), 미국 달러 선물 등 다양한 금융 상품에 투자합니다.
펀드의 주요 목표는 액티브 운용을 통해 비교지수(KIS U.S. Treasury Bond 0-1Y 지수)의 변동을 초과하는 안정적인 수익을 추구하는 것입니다.
이를 위해 신용 스프레드 분석을 통해 저평가된 자산에 투자하고, 포트폴리오의 듀레이션과 이자 민감도를 조절하여 수익을 극대화하는 전략을 사용합니다.
TIGER 단기 채권 액티브 주요 특징
단기 미국 채권 투자
만기가 1년 미만인 단기 미국 채권에 집중 투자하여 금리 변동에 따른 채권 가격 변동성을 완화합니다.
미국 금리 변동성에 대한 노출을 제한하여 안정적인 투자를 추구합니다.
액티브 운용
펀드 매니저가 시장 상황을 분석하여 적극적으로 투자 포트폴리오를 구성하고 운용합니다.
비교지수(KIS U.S. Treasury Bond 0-1Y 지수) 대비 초과 수익률을 목표로 합니다.
분산 투자
다양한 미국 채권과 미국 달러 표시 투자등급 회사채, 미국 달러 표시 KP(Korean Paper), 미국 달러 선물 등에 투자하여 리스크를 분산합니다.
국채, 통안채, 회사채 등 국내 채권 시장 전체에도 분산 투자합니다.
소액 투자 가능
1주당 1만 원부터 투자가 가능하여 소액 투자자도 편리하게 이용할 수 있습니다.
다양한 채권에 분산 투자하여 부담 없이 투자할 수 있습니다.
주의사항
채권 가격은 금리 변동에 민감하게 반응합니다.
금리 인상 시 채권 가격은 하락하고, 금리 인하 시 채권 가격은 상승합니다.
신용 위험, 환율 변동 위험 등이 존재합니다.
투자 대상 국가 또는 발행치의 신용 상황 악화나 환율 변동에 따른 손실이 발생할 수 있습니다.
과거 실적이 미래 결과를 보장하지는 않습니다.
투자 팁
투자 목표, 위험 감수 수준, 투자 기간 등을 고려하여 신중하게 투자 결정을 내려야 합니다.
채권 시장 및 금리 상황에 대한 충분한 이해가 필요합니다.
전문가와의 상담을 통해 적합한 투자 상품을 선택하는 것이 좋습니다.
결론
TIGER 단기 채권 액티브는 액티브 ETF로, 단기 미국 채권에 투자하여 미국 금리 변동성에 대한 노출을 제한하고, 액티브 운용을 통해 비교지수 대비 초과 수익률을 추구합니다.
또한, 다양한 미국 채권에 분산 투자하며, 소액 투자자에게도 접근성이 좋습니다.
투자 위험에 유의하고, 전문가와의 상담을 권장합니다.
TIGER 단기 채권 액티브 적합 투자자
1. 안정적인 수익 추구 (초보 투자자)
주로 단기 국채와 우량 기업 채권에 투자하여 안정적인 이자 수익을 추구
투자 목표: 단기간 안정적인 수익
투자 경험: 투자 경험이 적거나 안정적인 수익을 원하는 투자자
2. 리스크 관리 (중급 투자자)
단기 채권 투자로 금리 변동에 따른 리스크를 상대적으로 줄임
투자 목표: 위험 회피 및 리스크 관리를 통한 안정적인 수익
투자 경험: 일정 수준의 투자 경험을 가지고 있으며, 위험 관리를 중요시하는 투자자
3. 단기 투자 목표 (모든 투자자)
중단기적으로 자금을 운용하고자 하는 투자자에게 적합
투자 목표: 단기간 자금 운용을 통한 수익 창출
투자 경험: 투자 기간 및 목표에 따라 초보, 중급, 고급 투자자 모두 가능
4. 유동성 선호 (모든 투자자)
한국 증시에 상장된 ETF로 유동성이 높음
투자 목표: 자금의 유동성을 중요시하는 투자자
투자 경험: 유동성이 중요한 투자자 모두 가능
5. 포트폴리오 다양화 (모든 투자자)
다른 자산 유형과 함께 포트폴리오를 다양화하는 데 적합
투자 목표: 포트폴리오의 안정성을 높이고 수익률을 극대화
투자 경험: 다양한 자산에 투자 경험이 있는 투자자에게 유리
6. 낮은 비용 투자 (모든 투자자)
일반적으로 낮은 운용 비용을 가지고 있어 비용 효율적인 투자 추구
투자 목표: 투자 비용을 절감하여 수익률을 극대화
투자 경험: 투자 비용을 고려하는 투자자 모두 가능
주의 사항
채권 가격은 금리 변동에 민감하며 금리 인상 시 가격 하락 가능성 존재
신용 위험, 환율 변동 위험 등 다양한 투자 위험 존재
과거 실적이 미래 결과를 보장하지는 않음
TIGER 단기 채권 액티브 투자 전략
1. 투자 목표 및 위험 감수 수준 설정
투자 목표 (예: 단기 수익 창출, 장기 자산 형성 등)와 위험 감수 수준을 명확하게 설정해야 합니다.
투자 목표와 위험 감수 수준에 따라 적절한 투자 기간, 투자 금액, 투자 비중 등을 결정해야 합니다.
2. 채권 시장 및 금리 상황 분석
투자 전에 미국 금리 상황, 미국 경제 상황, 국제 금융 시장 상황 등을 분석해야 합니다.
금리 인상 예상 시에는 투자를 주의하거나 투자 비중을 조정하는 것이 필요할 수 있습니다.
3. 포트폴리오 구성 및 재조정
투자 목표, 위험 감수 수준, 채권 시장 상황 등을 고려하여 적절한 포트폴리오를 구성해야 합니다.
다양한 채권 (예: 국채, 회사채, 금융기관채 등)에 분산 투자하여 리스크를 줄여야 합니다.
또한, 시장 상황 변화에 따라 포트폴리오를 재조정해야 합니다.
4. 장기적인 투자 시각 유지
채권 투자는 단기적인 수익보다는 장기적인 관점에서 접근하는 것이 중요합니다.
단기적인 금리 변동에 흔들리지 않고 장기적인 투자 시각을 유지해야 합니다.
5. 전문가와의 상담
투자 경험이 부족하거나 투자에 대한 확신이 서지 않는 경우 전문가와 상담하는 것이 좋습니다.
전문가는 투자자의 투자 목표, 위험 감수 수준 등을 고려하여 맞춤형 투자 전략을 수립하도록 도와줄 수 있습니다.
TIGER 단기 채권 액티브 투자 전략 수립 시 추가 고려 사항
과거 실적은 미래 결과를 보장하지 않습니다.
채권 가격은 금리 변동에 민감하게 반응하며 신용 위험, 환율 변동 위험 등 다양한 투자 위험이 존재합니다.
투자 결정을 내리기 전에 충분한 정보 수집 및 전문가와의 상담을 권장합니다.
TIGER 단기 채권 액티브 투자 매력
- 주로 만기가 짧은 단기 국채와 우량한 기업 채권에 투자합니다.
- 이를 통해 금리 변동에 따른 리스크를 줄이고, 안정적인 이자 수익을 얻습니다.
액티브 운용 전략
- 펀드 매니저는 시장 상황에 따라 포트폴리오를 적극적으로 조정합니다.
- 이 전략은 시장 변동성에 유연하게 대응하고 수익을 극대화하려는 목표를 가지고 있습니다.
크레딧 스프레드 관리
- 기업 채권에 투자할 때, 크레딧 스프레드를 고려하여 우량한 채권을 선별합니다.
- 이는 수익성과 안정성을 모두 고려하는 중요한 요소입니다.
다양한 채권 포트폴리오
- 다양한 종류의 단기 채권에 투자하여 리스크를 분산합니다.
- 이를 통해 특정 자산 군에 대한 노출을 줄이고 안정적인 수익을 추구합니다.
시장 상황 모니터링
- 금리와 시장 상황의 변화를 지속적으로 모니터링하여 포트폴리오 조정을 최적화합니다.
유동성 관리
- 투자 포트폴리오의 유동성을 유지하여 필요할 때 매매를 용이하게 합니다.
수익 추구
- 채권의 만기와 이자 수익을 고려하여 안정적이고 효율적인 수익을 추구합니다.
TIGER 단기 채권 액티브의 강점
1. 단기 미국 채권 투자를 통한 안정적인 수익 추구
만기가 1년 미만인 단기 채권 위주 투자: 금리 변동에 대한 민감도를 낮추고 안정적인 이자 수익을 추구합니다.
미국 금리 인상 예상에도 상대적으로 안정적인 투자: 단기 채권 투자를 통해 금리 인상の影響을 줄이고 안정적인 수익을 목표로 합니다.
단기 투자를 통한 수익률 극대화: 단기간의 투자를 통해 효율적인 수익률을 추구하는 투자자에게 적합합니다.
2. 능동적인 운용 전략을 통한 초과 수익률 추구
숙련된 펀드 매니저의 전문성: 시장 상황을 분석하고 적극적으로 포트폴리오를 구성하여 KIS U.S. TREASURY BOND 0-1Y 지수 대비 높은 수익률을 목표로 합니다.
시장 변동성에 대한 유연한 대응: 변화하는 시장 상황에 맞춰 포트폴리오를 조정하여 투자 수익률을 극대화합니다.
투자자에게 투명한 운용 방식: 투자 포트폴리오 등을 투자자에게 공시하여 투명성을 확보합니다.
3. 국내 채권 시장 전체 분산 투자를 통한 안정적인 수익률 확보
국채, 통안채, 회사채 등 다양한 채권에 투자: 특정 채권에 대한 의존도를 낮추고 안정적인 수익률을 추구합니다.
투자 위험 분산: 다양한 채권에 투자하여 투자 포트폴리오의 안정성을 강화하고 위험을 최소화합니다.
장기적인 투자에도 적합: 안정적인 수익률을 기대하며 장기적인 관점에서 투자하는 투자자에게 적합합니다.
4. 소액 투자 가능
1주당 1만 원부터 투자 가능: 부담 없이 채권 투자를 시작하고 싶은 소액 투자자도 편리하게 참여할 수 있습니다.
다양한 채권에 분산 투자: 적은 금액으로 다양한 채권에 투자하여 위험을 분산하고 수익률을 극대화할 수 있습니다.
5. 추가적인 장점
높은 유동성: 매매가 활발하여 원하는 시점에 매매가 가능합니다.
세금 효과: 장기간 보유 시 양도소득세 감면 혜택을 받을 수 있습니다.
TIGER 단기 채권 액티브 투자 시 고려 사항
1. 금리 변동 위험
채권 가격은 금리 변동에 민감하게 반응하며, 금리 인상 시 투자 손실 발생 가능성이 높아집니다.
단기 만기 채권은 금리 변동에 대한 영향이 더욱 크므로 주의가 필요합니다.
금리 인상 예상 시 투자를 주의하거나 투자 비중을 조정하는 것이 중요합니다.
2. 신용 위험
채권 발행치의 신용 상태 악화 시 채권 가치 하락 가능성이 높아집니다.
특히, 신용등급이 낮은 회사채는 신용 위험이 높으므로 주의가 필요합니다.
신용 위험을 분산하기 위해 다양한 채권에 투자하는 것이 중요합니다.
3. 환율 변동 위험
해외 채권 투자 시 환율 변동에 따른 손실 발생 가능성이 높아집니다.
특히, 미국 달러 금리가 인상되면 한국원 환율 대비 투자 손실 발생 가능성이 높아집니다.
환율 변동 위험을 줄이기 위해 국내 채권 투자를 고려해야 합니다.
4. 운용 수수료
다른 ETF 상품 대비 운용 수수료가 다소 높은 편입니다. (연 0.30%)
운용 수수료는 투자 수익률을 감소시키는 요인이 될 수 있습니다.
운용 수수료가 낮은 다른 ETF 상품과 비교해 수익률을 검토해야 합니다.
5. 과거 실적 보장 불가
과거 실적이 미래 결과를 보장하는 것은 아닙니다.
시장 상황 변화에 따라 투자 수익률이 저하될 수 있습니다.
투자 결정을 내리기 전에 충분한 정보 수집 및 전문가와의 상담이 필요합니다.
6. 수익률 제한
주로 단기 채권에 투자하기 때문에 수익률이 다른 투자 상품에 비해 상대적으로 낮을 수 있습니다.
높은 수익을 추구하는 투자자들에게는 매력적이지 않을 수 있습니다.
7. 액티브 운용 리스크
펀드 매니저가 시장 상황에 따라 포트폴리오를 조정하는 액티브 전략을 사용하지만, 항상 성공적인 수익을 보장하지는 않습니다.
8. 시장 유동성 위험
ETF는 상장되어 있어 유동성이 높지만, 시장 상황에 따라 유동성이 감소할 수 있습니다.
이 경우 투자자들이 원하는 시점에 매매하기 어려울 수 있습니다.
9. 배당 수익의 변동성
채권의 이자 수익은 일정하지만, ETF의 배당 수익은 시장 상황에 따라 변동될 수 있습니다.
이로 인해 투자자들의 예상 수익이 달라질 수 있습니다.
10. 채권 발행자 위험
투자 대상인 기업 채권의 경우 발행 기업의 신용도나 재무 상황에 따라 위험이 발생할 수 있습니다.
발행자의 부도나 신용 등급 하락은 투자 손실로 이어질 수 있습니다.
주의:
TIGER 단기 채권 액티브는 채권 투자 상품이며, 채권 가격은 금리 변동에 민감하게 반응합니다.
따라서 금리 인상 시 투자 손실이 발생할 수 있으며, 신용 위험, 환율 변동 위험 등 다양한 투자 위험이 존재합니다.
투자 결정을 내리기 전에 충분한 정보 수집 및 전문가와의 상담을 권장합니다.
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