WON 대한민국 국고채 액티브

WON 대한민국 국고채 액티브 개요

상장일 : 2022.05.11

WON 대한민국 국고채 액티브(426150)는 우리 자산운용에서 운용하는 액티브 상장지수펀드(ETF)로, 국내 채권을 주된 투자 대상으로 하며, KAP 한국 국고채 총수익 지수를 비교지수로 삼아 초과 수익을 추구합니다.

주로 3개월 이상의 만기를 가진 국고채에 투자하며, 한국의 국고채 총수익 지수를 추적하여 안정적인 수익을 추구합니다.

이를 통해 국고채 시장의 흐름을 반영하고, 다양한 만기의 국고채를 편입함으로써 분산투자 효과를 극대화합니다.

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WON 대한민국 국고채 액티브 (426150) 특징

액티브 운용 방식
비교지수 초과 수익 목표: 단순히 지수를 추종하는 것이 아니라, 펀드 매니저의 전문적인 판단을 바탕으로 비교지수인 "KAP 한국 국고채 총수익 지수"를 뛰어넘는 수익을 내기 위해 노력합니다.
유연한 포트폴리오 운용: 시장 상황 변화에 따라 유연하게 포트폴리오를 조정하여 더 나은 수익을 추구할 수 있습니다.

안정적인 투자
국고채 투자: 한국 정부가 발행하는 국고채는 상대적으로 안정적인 투자 상품으로 알려져 있습니다.
분산 투자: 다양한 만기의 국고채에 분산 투자하여 위험을 분산시킵니다.

상장지수펀드(ETF)의 장점
거래의 편리성: 주식처럼 거래소에서 간편하게 사고팔 수 있습니다.
낮은 진입 장벽: 소액으로도 투자할 수 있습니다.
높은 유동성: 수시로 매매가 가능하여 자금 회수가 용이합니다.

주요 투자 대상: 국내 채권
국내 경제와 연동: 국내 경제 상황에 따라 수익률이 영향을 받을 수 있습니다.
금리 변동의 영향: 금리 변동에 따라 채권 가격이 반대로 움직이는 특성이 있습니다.

투자 대상
이 ETF는 주로 만기 3개월 이상의 국고채에 투자합니다.
국고채는 신용 위험이 거의 없다고 평가되는 안전 자산이기 때문에 안정적인 수익을 추구합니다.

기초지수
이 ETF는 "KAP 한국 국고채 총수익 지수"를 기초로 하여 국고채 전 구간의 평균 듀레이션을 반영합니다.
이를 통해 한국 국고채 시장 전체의 흐름을 추적합니다.

위험 관리
분산 투자와 국고채 편입을 통해 리스크를 최소화하며, 변동성도 낮아 안정적인 자산 운용이 가능합니다.
트래킹 에러(추적 오차)가 적어 기초지수를 잘 따라가는 것이 특징입니다.

WGBI 편입 대비
한국이 세계국채지수(WGBI)에 편입될 가능성이 크며, 이에 따라 대규모 외국 자본 유입이 예상됩니다.
이는 장기적으로 ETF의 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.

안정적인 수익 추구
국채형 ETF로서 금리 하락 시 국채 가격 상승에 따른 혜택을 누릴 수 있으며, 투자자에게 안정적인 수익을 제공하는 것이 목표입니다.

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WON 대한민국 국고채 액티브 (426150) 주요 구성목록

번호	종목코드	종목명	수량(주)/액면(원)	평가금액(원)	비중(%)
1	CASH00000001	설정현금액	111,935,157	111,935,157	-
2	KR103502GE30	국고03250-5403(24-2)	13,729,977	14,504,745	12.96
3	KRD010010001	원화예금	13,285,788	13,285,788	11.87
4	KR103502GBC0	국고02375-3112(21-11)	12,585,812	12,077,080	10.79
5	KR103502GE63	국고03500-3406(24-5)	9,153,318	9,553,061	8.53
6	KR103502GD31	국고03250-5303(23-2)	7,780,320	8,174,183	7.3
7	KR103501GC33	국고02375-2703(22-1)	8,009,153	7,920,003	7.08
8	KR103504GD96	국고03875-4309(23-9)	6,864,989	7,683,666	6.86
9	KR103501GE98	국고03000-2909(24-7)	6,864,989	6,885,460	6.15
10	KR103501GE31	국고03250-2903(24-1)	4,576,659	4,632,901	4.14

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WON 대한민국 국고채 액티브 (426150) 투자 전략

1. 장기 투자 관점
금리 변동 대비:
장기 투자로 금리 변동의 영향을 완화할 수 있습니다.
금리 상승 시 채권 가격이 하락하고, 금리 하락 시 채권 가격이 상승하므로 장기적인 관점에서 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.
분산 투자:
다양한 만기의 국고채에 분산 투자해 포트폴리오의 변동성을 줄이고 안정성을 높입니다.
이를 통해 금리 변동에 대한 리스크를 효과적으로 관리할 수 있습니다.
정기 투자 전략:
Dollar Cost Averaging(DCA) 방식으로 정기적으로 투자하여 시장 변동성을 줄이고 평균 매입 단가를 낮출 수 있습니다.

2. 액티브 운용의 이점
운용사의 역량:
우리 자산운용의 채권 운용 노하우와 분석 능력을 활용하여, 펀드 매니저가 시장 상황에 맞춰 능동적으로 투자 비중을 조절할 수 있습니다.
이러한 액티브 운용을 통해 수익 극대화를 도모합니다.
성과 점검 및 조정:
시장 상황을 주기적으로 모니터링하고, 필요할 경우 포트폴리오 구성을 재조정하여 최적의 수익을 도출합니다.

3. 경기 변동과의 연관성
경기 후퇴기:
경기 후퇴기에는 금리 인하가 이루어질 가능성이 커지며, 이는 채권 가격 상승에 긍정적인 영향을 미칩니다.
경기 회복기:
반대로 경기 회복기에는 금리가 상승할 수 있으며, 이는 채권 가격 하락을 유발할 수 있으므로 투자 시점에 대한 주의가 필요합니다.
종합적인 경기 전망 고려:
경기 사이클과 금리 변동을 종합적으로 분석해 최적의 투자 시기를 선택하는 것이 중요합니다.

4. 인플레이션 리스크 관리
인플레이션 상승 시:
인플레이션이 상승하면 실질 금리가 하락하여 채권 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
이는 국고채에 특히 중요한 리스크 요인입니다.
인플레이션 연동 채권:
인플레이션 리스크를 헤지 하기 위한 대안으로, 인플레이션에 연동되는 채권에 투자하는 방법을 고려할 수 있습니다.

5. 국고채 중심의 안정성 추구
안정적인 자산 구성:
이 ETF는 신용 위험이 거의 없는 국고채에 집중 투자하여 상대적으로 낮은 리스크로 안정적인 수익을 추구합니다.
3개월 이상의 만기를 가진 국고채를 포트폴리오에 포함해 변동성을 줄이고 안정성을 극대화합니다.

6. WGBI 편입 대비 전략
해외 자본 유입:
한국이 세계국채지수(WGBI)에 편입될 경우, 해외 자본 유입이 예상되며, 이는 특히 장기 국고채의 수요 증가로 이어질 수 있습니다.
이를 대비해 포트폴리오를 구성하여 이점을 취할 수 있습니다.

7. 장기 투자자 맞춤형 전략
금리 하락의 기회:
금리가 하락할 때 채권 가격이 상승하는 특성을 활용하여 장기적으로 안정적인 수익을 목표로 합니다.
이는 보수적이고 안정적인 자산 성장을 원하는 장기 투자자에게 적합한 전략입니다.

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WON 대한민국 국고채 액티브 (426150) 적합한 투자자

안정적인 수익을 추구하는 투자자:
낮은 변동성과 꾸준한 배당을 통해 안정적인 수익을 원하는 투자자에게 적합합니다.
특히, 주식 시장의 변동성에 부담을 느끼는 투자자에게 좋은 대안이 될 수 있습니다.

장기 투자를 계획하는 투자자:
장기적으로 자산을 꾸준히 불려나가고 싶은 투자자에게 적합합니다.
금리 변동에 따른 가격 변동 가능성이 있지만, 장기적으로는 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.

위험 회피적인 투자자:
높은 변동성을 가진 주식이나 다른 위험 자산 투자에 부담을 느끼고, 상대적으로 안정적인 투자를 선호하는 투자자에게 적합합니다.

포트폴리오 다변화를 원하는 투자자:
주식, 부동산 등 다른 자산과 함께 포트폴리오를 구성하여 위험을 분산하고 싶은 투자자에게 적합합니다.
국고채 ETF는 포트폴리오의 안정성을 높이는 데 기여할 수 있습니다.

은퇴 후 안정적인 수입원을 마련하고 싶은 투자자:
은퇴 후에도 꾸준한 수입을 얻기 위해 안정적인 투자 상품을 찾는 투자자에게 적합합니다.
정기적인 배당을 통해 안정적인 현금흐름을 확보할 수 있습니다.

해외 자본 유입의 수혜를 노리는 투자자:
한국이 세계국채지수(WGBI)에 편입될 경우, 국고채에 대한 외국인 투자 증가로 인해 ETF 가격 상승을 기대할 수 있는 투자자에게 적합합니다.

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WON 대한민국 국고채 액티브 (426150) 강점

1. 안정적인 수익 추구
국고채 기반의 안정성:
국고채는 정부가 발행하는 채권으로 신용 위험이 거의 없고, 안정성이 높습니다.
금리 인하 시 채권 가격이 상승하는 구조로, 금리 하락기에 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.
장기 안정성:
낮은 변동성을 바탕으로 장기적으로 꾸준한 수익을 추구하는 보수적인 투자자에게 적합합니다.

2. 액티브 운용의 이점
시장 대응력:
펀드 매니저의 능동적인 운용을 통해 시장 상황에 신속하게 대응하며, 비교 지수(KAP 한국 국고채 총수익 지수) 대비 초과 수익을 목표로 합니다.
액티브 전략을 통해 변동하는 금리나 시장 상황에 유연하게 대처할 수 있습니다.
운용 성과 점검:
수시로 펀드의 운용 성과를 점검하고 필요시 포트폴리오를 조정해 수익성을 극대화할 수 있습니다.

3. 분산 투자 및 변동성 관리
다양한 만기 채권 포트폴리오:
다양한 만기의 국고채를 편입하여, 단일 채권에 의한 리스크를 줄이고 포트폴리오의 변동성을 최소화합니다.
이를 통해 국채의 안정성은 유지하면서도 리스크를 분산시킬 수 있습니다.
채권시장 변동성 완화:
채권 시장의 변동성에 대한 방어 수단으로 작용하며, 다양한 만기의 채권 보유로 금리 변동에 대한 리스크를 감소시킵니다.

4. ETF의 유동성과 편리함
거래소 상장:
ETF는 거래소에 상장되어 있어 주식처럼 편리하게 매매할 수 있으며, 언제든지 투자자들이 손쉽게 거래할 수 있는 높은 유동성을 제공합니다.
저비용 구조:
ETF의 장점인 낮은 운용 비용과 수수료로 비용 효율성을 확보할 수 있으며, 이는 장기 투자에 유리하게 작용합니다.

5. WGBI 편입 대비 성장 잠재력
해외 자본 유입:
한국이 세계국채지수(WGBI)에 편입될 가능성으로 인해 해외 자금이 유입될 것으로 기대됩니다.
특히 장기 국고채에 대한 수요가 증가할 경우 ETF의 자산 가치 상승에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

6. 장기 투자에 유리
금리 하락 시 수익성:
금리가 하락할 때 채권 가격이 상승하는 특성 덕분에 장기 투자자에게 유리합니다.
안정적인 자산 성장을 목표로 하는 투자자들에게 적합한 선택입니다.

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WON 대한민국 국고채 액티브 투자 시 고려해야 할 단점

낮은 수익률 가능성:
금리 수준에 따른 수익률 변동: 금리가 낮은 환경에서는 채권 수익률도 낮아질 수 있습니다.
인플레이션 리스크: 높은 인플레이션은 채권 투자의 실질 수익률을 낮출 수 있습니다.

금리 변동성:
금리 상승 시 채권 가격 하락: 금리가 상승하면 채권 가격은 하락하는 반대의 관계가 있습니다.
금리 변동에 따른 투자 손실 가능성: 예상치 못한 금리 변동은 투자 손실로 이어질 수 있습니다.

액티브 운용의 불확실성:
펀드 매니저의 능력에 따른 수익률 차이: 펀드 매니저의 투자 결정에 따라 수익률이 달라질 수 있습니다.
시장 예측의 어려움: 시장 상황이 예상과 다르게 전개될 경우 목표 수익률을 달성하지 못할 수 있습니다.

운용 보수 부담:
장기 투자 시 누적되는 운용 보수: 장기 투자할 경우 운용 보수가 누적되어 수익률을 감소시킬 수 있습니다.

WGBI 편입 불확실성:
외부 요인에 의존한 전략: WGBI 편입이 지연되거나 실패할 경우, 예상했던 자금 유입 효과가 제한될 수 있습니다.

다른 ETF 대비 높은 수수료:
수익률 대비 높은 수수료 부담: 낮은 수익률에 비해 상대적으로 높은 수수료가 부담될 수 있습니다.

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WON 대한민국 국고채 액티브 최근 주가

출처 ㅣ 네이버