Invesco Senior Loan ETF (BKLN)

 

Invesco Senior Loan ETF (BKLN) 개요

Invesco Senior Loan ETF (BKLN)은 미국 시장에서 가장 크고 유동적인 시니어 담보 대출 100개 기업에 투자하는 ETF입니다.

주로 고수익 회사채(레버리지 론)에 투자하며, Morningstar LSTA US Leveraged Loan 100 Index를 추적합니다.

이는 레버리지 론 시장에서 가장 크고 유동성이 높은 100개의 시니어 대출을 포함합니다.

 

주요 특징

• • 펀드명: Invesco Senior Loan ETF
  • 티커 심볼: BKLN
  • 지수: Morningstar LSTA US Leveraged Loan 100 Index
  • 운용 회사: Invesco
  • 순자산 가치: 140억 달러 이상
  • 배당금 수익률: 4.15% (2024년 6월 기준)

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Invesco Senior Loan ETF (BKLN): 투자 가이드

 

1. 높은 수익률, 높은 위험:

• • 신용 손실 위험:
    • 경제 침체나 특정 기업의 재정 악화는 BKLN의 가치 하락으로 이어질 수 있습니다.
  • 금리 위험:
    • 금리가 상승하면 BKLN의 가치가 하락할 수 있습니다.
    • 이는 기업들이 대출금을 상환하기 더 어려워지고 새로운 대출을 받기 더 비쌀 수 있기 때문입니다.
  • 시장 위험:
    • 시장 전반의 변동에 영향을 받을 수 있습니다.
    • 주식 시장이 하락하면 BKLN의 가치도 하락할 가능성이 높습니다.

 

2. 투자 고려 사항:

• • 투자 목표:
    • BKLN은 높은 수익을 추구하는 투자자에게 적합하지만, 위험 감수성이 높은 투자자만 고려해야 합니다.
  • 투자 기간:
    • BKLN은 장기 투자를 위한 상품으로 단기간의 수익을 기대하지 않는 것이 좋습니다.
  • 포트폴리오 다변화:
    • BKLN은 포트폴리오의 다양화를 위해 활용될 수 있지만, 다른 투자 상품들과 함께 균형 있게 투자하는 것이 중요합니다.
  • 수수료:
    • BKLN은 연간 0.35%의 관리 수수료가 부과됩니다.
    • 이는 다른 ETF보다 다소 높은 수준입니다.

 

3. 대안 투자:

• • 고수익 채권: BKLN보다 신용 등급이 높은 회사에 투자하는 고수익 채권을 고려할 수 있습니다.
  • REITs: 부동산에 투자하는 REITs는 BKLN과 비교적 상관관계가 낮아 포트폴리오의 다변화에 도움이 될 수 있습니다.
  • 주식: 개별 주식 투자는 BKLN보다 더 높은 수익 가능성을 제공하지만, 개별 기업에 대한 심층적인 분석이 필요합니다.

 

4. 결론:

매력적인 투자 상품이지만, 투자하기 전에 신중하게 고려해야 할 위험 요소들이 있습니다.

투자 결정을 내리기 전에 투자 목표, 투자 기간, 위험 감수성 등을 충분히 평가하고, 필요하다면 전문가와 상담하는 것이 좋습니다.

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Invesco Senior Loan ETF (BKLN): 적합한 투자자

1. 높은 수익률 추구 투자자:

• • 과거 실적에 기반하여 주식이나 채권보다 높은 수익률을 제공하는 것으로 알려져 있습니다.
  • 하지만 과거 실적은 미래 결과를 보장하지 않으며, 높은 수익률에는 높은 위험이 따른다는 점을 명심해야 합니다.

 

2. 신용 위험 감수 투자자:

• • BKLN은 신용 위험이 높은 기업에 투자하기 때문에 신용 손실 위험이 있습니다.
  • 경제 침체나 특정 기업의 재정 악화는 BKLN 가치 하락으로 이어질 수 있습니다.
  • 신용 위험 감수 능력이 낮은 투자자는 BKLN 투자를 신중하게 고려해야 합니다.

 

3. 포트폴리오 다양화 추구 투자자:

• • BKLN은 100개 이상의 기업에 투자하기 때문에 개별 기업의 위험을 다소 분산시킬 수 있습니다.
  • 하지만 BKLN은 시장 전체의 변동에 영향을 받기 때문에 완벽한 분산 효과를 기대하지는 만 포트폴리오의 위험을 완화하기 위해 BKLN을 다른 투자 상품들과 함께 균형 있게 투자하는 것이 중요합니다.

 

4. 인컴 지향 투자자:

• • BKLN은 고수익을 제공하는 시니어 대출에 투자하여 정기적인 수익을 창출하고자 하는 투자자들에게 적합합니다.
  • 시니어 대출은 일반적으로 높은 이자율을 제공하므로 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 매력적입니다.

 

5. 금리 상승 대비 투자자:

• • BKLN의 대출은 부동 금리 특성을 가지고 있어, 금리 상승 시에도 이자율이 조정되어 투자 수익을 보호하는 데 도움이 될 수 있습니다.
  • 금리 상승에 따른 투자 손실 위험을 완화하고 싶은 투자자에게 적합합니다.

 

6. 포트폴리오 다각화 추구 투자자:

• • 다양한 산업의 여러 기업에 걸쳐 투자하기 때문에 포트폴리오의 위험을 분산시키는 데 도움이 될 수 있습니다.
  • 특정 산업이나 기업에 대한 집중 투자 위험을 줄이고 싶은 투자자에게 적합합니다.

 

7. 고위험 허용 투자자:

• • 시니어 대출은 일반적으로 비투자 등급의 신용 등급을 가지고 있기 때문에, 높은 위험을 감수할 수 있는 투자자들에게 적합합니다.
  • 높은 수익률을 기대하지만, 동시에 신용 위험과 유동성 위험을 감수할 수 있는 투자자만 고려해야 합니다.

 

8. 장기 투자자:

• • BKLN은 장기적으로 높은 수익을 기대하는 투자자들에게 적합합니다.
  • 시니어 대출의 담보 특성으로 인해 장기적인 안정성과 수익성을 제공할 가능성이 높습니다.
  • 단기간의 수익을 기대하는 투자자에게는 적합하지 않습니다.

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Invesco Senior Loan ETF (BKLN) 투자 분야: 개요 및 주요 투자 대상

BKLN의 주요 투자 산업 및 분야는 다음과 같습니다.

 

1. 산업:

• • 금융 서비스:
    • 은행, 투자 회사, 보험 회사 등 금융 서비스 회사는 높은 수준의 부채를 사용하기 때문에 BKLN의 주요 투자 대상입니다.
  • 부동산:
    • 부동산 회사 또한 부동산 시장 변동에 따라 BKLN 투자 포트폴리오의 중요한 부분을 차지합니다.
  • 산업:
    • 제조, 에너지, 건설 등 산업 분야의 회사들도 BKLN의 포트폴리오에 포함됩니다.
    • 이들은 경제 성장과 연관되어 있어 투자 매력도가 높습니다.
  • 소매:
    • 소매업 회사 또한 BKLN의 투자 대상이 될 수 있습니다.
    • 소비 트렌드 변화에 따라 투자 비중이 변동될 수 있습니다.
  • 기타:
    • 통신, 의료, 서비스 등 다양한 산업의 회사들도 BKLN의 포트폴리오에 포함될 수 있습니다.

 

2. 분야:

• 시니어 담보 대출 (leveraged loan):
  • BKLN은 기업들이 발행하는 시니어 담보 대출에 투자합니다.
    • 이러한 대출은 일반적으로 위험이 높은 것으로 간주되지만, 높은 수익률을 제공하기도 합니다.
• 고수익 채권:
  • BKLN은 또한 신용 위험이 높은 회사들이 발행하는 고수익 채권에도 투자할 수 있습니다.
  • 이는 추가적인 수익 기회를 제공하지만, 신용 위험 또한 증가시킵니다.

 

BKLN의 투자 분야는 시장 환경, 경제 상황, 산업 트렌드 등 다양한 요인에 따라 변동될 수 있습니다.

투자자는 투자 결정을 내리기 전에 BKLN의 투자 목표, 투자 전략, 과거 실적, 관련 위험 요소 등을 면밀히 검토해야 합니다.

 

BKLN의 주요 투자 대상 업종 및 기업 사례:

 

1. 헬스케어:

• • Athenahealth: 의료 정보 기술 (IT) 회사
  • CVS Health: 약국 체인 운영 회사

 

2. 기술 및 소프트웨어:

• • McAfee: 보안 소프트웨어 회사
  • Peraton Corp: 국방 및 정부 기관 대상 IT 솔루션 제공 회사

 

3. 소비자 서비스:

• • Realogy Brokerage: 부동산 중개 회사
  • Wyndham Worldwide: 호텔 운영 회사

 

4. 산업재 및 제조업:

• • Tenneco Inc.: 자동차 부품 제조 회사
  • Celanese Corporation: 화학 제품 회사

 

5. 통신:

• • Uniti Group Inc.: 무선 통신 인프라 회사
  • Cablevision Systems Corporation: 케이블 TV 및 인터넷 서비스 제공 회사

 

6. 미디어 및 엔터테인먼트:

• • AMC Entertainment Holdings: 영화관 운영 회사
  • Lionsgate Entertainment Corporation: 영화 및 TV 제작 회사

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Invesco Senior Loan ETF (BKLN): 주요 강점 및 투자 고려 사항

1. 높은 수익률 추구 가능성:

BKLN은 과거 실적에 기반하여 주식이나 채권보다 높은 수익률을 제공하는 것으로 알려져 있습니다.

하지만 과거 실적은 미래 결과를 보장하지 않으며, 높은 수익률은 높은 위험과 함께한다는 점을 명심해야 합니다.

 

2. 신용 위험 완화 전략:

• • 다양화: BKLN은 100개 이상의 기업에 투자하기 때문에 개별 기업의 위험을 다소 분산시킬 수 있습니다.
  • 담보: BKLN의 대상 기업들은 일반적으로 자산으로 담보를 제공하기 때문에 완전한 손실 위험은 낮습니다.

 

3. 금리 변동성에 대한 상대적 강인함:

• • 부동 금리: 시니어 대출의 금리는 대부분 변동 금리이기 때문에 금리 상승 시에도 이자율이 조정되어 투자 손실을 완화할 수 있습니다.

 

4. 추가적인 장점:

• • 매달 배당금: BKLN은 투자자들에게 정기적인 수입을 제공하기 위해 매달 배당금을 지급합니다.
  • 유동성: BKLN은 유동성이 높은 ETF로서 투자자들이 쉽게 매매할 수 있습니다.
  • 포트폴리오 다양화: BKLN은 다른 투자 상품들과 함께 균형 있게 투자하여 포트폴리오의 위험을 분산시키는 데 도움이 될 수 있습니다.

 

5. 투자 전 고려 사항:

• 신용 위험:
  • BKLN은 신용 위험이 높은 기업에 투자하기 때문에 신용 손실 위험이 있습니다.
  • 경제 침체나 특정 기업의 재정 악화는 BKLN의 가치 하락으로 이어질 수 있습니다.
• 금리 위험:
  • 금리가 상승하면 BKLN 가치가 하락할 수 있습니다.
  • 기업들이 대출금 상환 어려워지고 새로운 대출 비용 증가 가능성 때문입니다.
• 시장 위험:
  • BKLN은 시장 전반의 변동에 영향을 받을 수 있습니다.
  • 주식 시장 하락 시 BKLN 가치 하락 가능성 높습니다.
• 수수료:
  • BKLN은 연간 0.35%의 관리 수수료가 부과됩니다.
  • 이는 다른 ETF보다 다소 높은 수준입니다.

 

6. 결론:

Invesco Senior Loan ETF (BKLN)은 높은 수익을 추구하는 투자자들에게 매력적인 투자 상품이지만,

투자하기 전에 신중하게 고려해야 할 위험 요소들이 있습니다.

투자 결정을 내리기 전에 투자 목표, 투자 기간, 위험 감수성 등을 충분히 평가하고, 필요하다면 전문가와 상담하는 것이 좋습니다.

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Invesco Senior Loan ETF (BKLN) : 주요 단점 및 투자 전 주의 사항

 

1. 높은 신용 위험:

• 비투자 등급 대출:
  • BKLN은 신용 등급이 낮은 (비투자 등급) 기업들에게 집중적으로 투자하기 때문에, 이러한 기업들의 부도 가능성이 높아 신용 손실 위험이 상당합니다.
  • 경제 침체나 특정 기업의 재정 악화는 BKLN 가치의 급격한 하락으로 이어질 수 있습니다.
  • 실제로 과거 2008년 금융 위기 당시 BKLN은 50% 이상 급락했습니다.

 

2. 금리 위험:

• 부동 금리 위험:
  • 대상 기업들의 대출은 대부분 변동 금리이지만, 단기간에는 부동 금리 특성을 가지고 있습니다.
  • 금리가 상승하면 기업들의 이자 부담이 증가하고, 새로운 대출 확보가 어려워져 부도 위험이 높아질 수 있습니다.
  • 특히, 급격한 금리 인상은 BKLN 가치에 큰 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
• 유동성 위험:
  • 레버리지 론 시장은 유동성이 부족할 때가 있습니다.
  • 특히 시장 변동성이 큰 시기에는 BKLN 매매가 어려워지고, 원하는 가격에 매매되지 못할 위험이 있습니다.

 

3. 시장 위험:

• 경기 민감 산업 집중:
  • BKLN은 에너지, 금융, 자동차 등 경기 변동에 민감한 산업에 집중 투자하고 있습니다.
  • 경기 침체 시 이러한 산업들은 큰 타격을 입을 가능성이 높아, BKLN 가치는 더욱 크게 하락할 수 있습니다.
• 시장 전반 변동성:
  • BKLN은 시장 전체의 변동에 영향을 받습니다.
  • 주식 시장 하락 시 BKLN 가치도 동반 하락할 가능성이 높습니다.

 

4. 높은 수수료:

• 관리 수수료:
  • BKLN은 연간 **0.35%**의 관리 수수료가 부과됩니다.
  • 이는 다른 ETF에 비해 다소 높은 수준이며, 장기간 투자 시 투자 수익률 감소 요인이 될 수 있습니다.

 

5. 기타 투자 전 주의 사항:

• 투자 목표 및 위험 감수성:
  • BKLN 투자는 높은 수익과 함께 높은 위험을 동반합니다.
  • 투자 결정을 내리기 전에 자신의 투자 목표, 투자 기간, 위험 감수성 등을 충분히 평가해야 합니다.
• 과거 실적 미 보장:
  • 과거 실적은 미래 결과를 보장하지 않습니다. BKLN 투자는 미래 손실 가능성을 항상 고려해야 합니다.
• 전문가 상담:
  • 투자 경험이 부족하거나 BKLN 투자에 대한 이해가 부족하다면 전문가와 상담하는 것이 좋습니다.

 

결론:

Invesco Senior Loan ETF (BKLN)은 높은 수익률을 추구하는 투자자들에게 매력적인 투자 상품이지만, 투자하기 전에 신중하게 고려해야 할 위험 요소들이 많습니다.

투자 결정을 내리기 전에 충분한 정보 숙지와 전문가 상담을 통해 신중하게 판단하시기 바랍니다.

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Invesco Senior Loan ETF (BKLN) 최근 주가

출처 : 구글

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Invesco Senior Loan ETF (BKLN) 배당금

출처 : 더리치