PFF ETF

 

PFF ETF 개요

PFF ETF는 iShares Preferred and Income Securities ETF로, 블랙록(BlackRock)이 운용하는 미국 우선주에 투자하는 상장지수펀드(ETF)입니다.

PFF는 여러 기업의 우선주를 묶어 한 번에 투자할 수 있는 상품으로, 주로 안정적인 배당 수익을 제공하는 것을 목표로 합니다.

 

주요 정보:

• • 운용사: BlackRock
  • ETF 유형: 고수익 주식형 ETF
  • 기초 지수: S&P U.S. Preferred Stock Index
  • 설립 연도: 2007년
  • 운용자산 규모: 수십억 달러 (자산 규모는 변동 가능)
  • 상장 거래소: 나스닥 (NASDAQ)
  • 수수료(Expense Ratio): 약 0.46%

 

PFF ETF는 우선주에 집중 투자함으로써, 안정적인 배당을 통해 고정 수익을 추구하는 투자자들에게 적합한 상품입니다.

 

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PFF ETF 주요 특징

1. 우선주에 특화된 ETF

• • 우선주의 특징: 일반 주식과 채권의 중간 성격을 지니며, 이자와 유사한 배당을 지급하고, 회사의 자산이나 이익에 대한 청구권은 일반 주주보다 우선합니다.
  • 안정적인 수익: 우선주는 일반 주식에 비해 배당이 안정적이며, 채권과 유사하게 일정 수준의 수익을 기대할 수 있습니다.

 

2. 매력적인 배당 수익률

• • 높은 배당: 일반 주식 대비 높은 배당 수익률을 제공하여, 배당 소득을 중시하는 투자자에게 매력적입니다.
  • 월 배당: 매월 배당을 지급하여, 정기적인 현금 흐름을 원하는 투자자에게 유용합니다.

 

3. 분산 투자를 통한 포트폴리오 다변화

• • 다양한 산업 분포: 금융, 유틸리티, 통신 등 다양한 산업의 우선주에 분산 투자하여 포트폴리오의 위험을 분산시킵니다.
  • 단일 종목 리스크 감소: 개별 기업의 위험에 노출되는 것을 줄여줍니다.

 

4. 상대적으로 낮은 변동성

• • 안정적인 성격: 일반 주식에 비해 가격 변동성이 낮아, 시장 변동에 민감하지 않은 투자자에게 적합합니다.
  • 장기 투자: 장기 투자를 통해 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 유용합니다.

 

5. 비용 효율적인 투자

• • 낮은 운용 비용: 개별 우선주에 직접 투자하는 것보다 낮은 운용 비용으로 다양한 우선주에 투자할 수 있습니다.

 

6. 높은 유동성

• • 거래 편의성: 나스닥 상장으로 거래가 용이하며, 투자금 회수가 비교적 빠릅니다.

 

PFF ETF 투자 시 고려 사항

• • 금리 변동성: 금리 상승 시 우선주 가격이 하락할 수 있습니다.
  • 경기 변동성: 경기 침체 시 배당이 감소하거나 중단될 수 있습니다.
  • 세금: 배당 소득에 대한 세금이 부과될 수 있습니다.
  • 산업 집중도: 특정 산업에 대한 노출이 높을 경우 해당 산업의 부진이 ETF 전체에 영향을 미칠 수 있습니다.

 

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PFF ETF 주요 투자 분야

주요 투자 대상: 우선주

• • 우선주란? 일반 주식과 채권의 중간 성격을 지닌 증권으로, 회사가 파산할 경우 일반 주주보다 먼저 자산을 분배받을 권리가 있습니다. 또한, 일반적으로 고정된 배당금을 지급합니다.
  • PFF ETF의 특징: PFF는 이러한 우선주에 집중 투자하여, 일반 주식 시장의 변동성에 비교적 덜 민감하고 안정적인 배당 수익을 제공합니다.

 

PFF ETF의 투자 분야

• • 금융: 은행, 증권사 등 금융 기관이 발행한 우선주
  • 유틸리티: 전력, 가스 등 공공 서비스를 제공하는 기업이 발행한 우선주
  • 통신: 통신 서비스를 제공하는 기업이 발행한 우선주
  • 산업: 제조업, 운송업 등 다양한 산업의 기업이 발행한 우선주

 

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PFF ETF 적합한 투자자

1. 안정적인 현금흐름을 원하는 투자자

• • 정기적인 배당: 매월 안정적인 배당을 통해 생활비, 은퇴 자금 등을 마련하고자 하는 투자자에게 적합합니다.
  • 고정 수입: 급여 외 추가적인 고정 수입을 원하는 투자자에게 매력적입니다.

 

2. 낮은 변동성을 선호하는 투자자

• • 자산 보존: 자산의 가치를 보존하고 싶어하는 투자자에게 적합합니다.
  • 위험 회피: 시장 변동성에 따른 손실을 최소화하고자 하는 투자자에게 유용합니다.

 

3. 장기 투자를 계획하는 투자자

• • 복리 효과: 장기적으로 배당을 재투자하여 복리 효과를 누리고 싶은 투자자에게 적합합니다.
  • 은퇴 준비: 은퇴 후 안정적인 생활을 위한 자금 마련에 활용할 수 있습니다.

 

4. 분산 투자를 통해 포트폴리오를 다각화하고자 하는 투자자

• • 리스크 분산: 다양한 기업의 우선주에 투자하여 포트폴리오의 위험을 분산시키고 싶은 투자자에게 적합합니다.
  • 포트폴리오 안정성: 전체 포트폴리오의 안정성을 높이고 싶은 투자자에게 유용합니다.

 

5. 고배당 투자를 선호하는 투자자

• • 배당 수익 증대: 배당 소득을 늘리고 싶은 투자자에게 매력적입니다.
  • 배당 재투자: 배당을 재투자하여 자산을 불리는 투자 전략을 활용하고자 하는 투자자에게 적합합니다.

 

6. 저금리 환경에서 대체 투자를 찾는 투자자

• • 고정 수익 대안: 은행 예금 금리가 낮은 환경에서 상대적으로 높은 배당 수익을 얻고자 하는 투자자에게 적합합니다.
  • 채권 대체: 채권 투자 대안으로 고려할 수 있습니다.

 

7. ETF 투자에 익숙한 투자자

• • 간편한 투자: 개별 우선주를 일일이 선정하고 관리하는 번거로움 없이 간편하게 투자할 수 있습니다.
  • 분산 투자의 효율성: 다양한 우선주에 분산 투자하는 효과를 쉽게 누릴 수 있습니다.

 

8. 은퇴 연금 계좌 활용:

• • IRA, 401(k) 등: 은퇴 연금 계좌를 통해 PFF ETF에 투자하여 절세 효과를 누릴 수 있습니다.

 

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PFF ETF 주요 강점

1. 안정적인 배당 수익

• • 월별 배당: 매월 정기적으로 배당금을 지급하여, 투자자들에게 안정적인 현금 흐름을 제공합니다.
  • 배당 재투자: 배당금을 재투자하여 복리 효과를 누리고 장기적으로 자산을 증식시킬 수 있습니다.
  • 인플레이션 헤지: 일정 수준의 인플레이션을 헤지하는 효과를 기대할 수 있습니다.

 

2. 낮은 변동성

• • 시장 변동성 완화: 일반 주식에 비해 시장 변동성에 덜 민감하여, 포트폴리오의 변동성을 줄여줍니다.
  • 안정적인 투자: 시장 변동에 대한 불안감이 적은 투자자에게 적합합니다.

 

3. 분산 투자를 통한 위험 감소

• • 다양한 산업 포트폴리오: 금융, 유틸리티, 통신 등 다양한 산업의 우선주에 분산 투자하여 특정 산업의 위험을 분산시킵니다.
  • 개별 종목 리스크 감소: 단일 종목에 집중 투자하는 것보다 리스크를 분산시켜 안정성을 높입니다.

 

4. 비교적 높은 배당 수익률

• • 일반 주식 대비 높은 수익률: 일반 주식에 비해 상대적으로 높은 배당 수익률을 제공합니다.
  • 배당 투자 전략: 배당 투자를 중심으로 포트폴리오를 구성하고자 하는 투자자에게 매력적입니다.

 

5. 낮은 운용 비용

• • 비용 효율성: 개별 우선주에 직접 투자하는 것보다 낮은 운용 비용으로 다양한 우선주에 투자할 수 있습니다.
  • 장기 투자 유리: 장기 투자 시 운용 비용 절감 효과가 더욱 커집니다.

 

6. 높은 유동성

• • 거래 편의성: 나스닥 상장으로 거래가 용이하여 투자금 회수가 용이합니다.
  • 시장 참여도: 많은 투자자가 거래하는 유동성 높은 상품입니다.

 

7. 우선주의 안정적인 특징

• • 채권과 유사한 특징: 채권과 유사한 특징을 가지고 있어 상대적으로 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합합니다.
  • 회사 청산 시 우선 변제: 회사가 청산될 경우 일반 주주보다 우선적으로 자산을 분배받을 수 있습니다.

 

8. 다양한 투자 전략 활용 가능

• • 장기 투자: 장기적으로 안정적인 수익을 추구하는 투자 전략에 활용 가능합니다.
  • 인컴 투자: 정기적인 배당을 통해 현금 흐름을 확보하는 인컴 투자 전략에 활용 가능합니다.
  • 포트폴리오 다변화: 기존 포트폴리오에 안정성을 더하고 다변화하고자 할 때 활용 가능합니다.

 

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PFF ETF 주요 단점

1. 금리 변동성에 따른 가치 변동

• • 금리 상승의 영향: 금리 상승 시 신규 발행되는 채권의 수익률이 높아지면서, 상대적으로 고정된 배당을 지급하는 우선주에 대한 투자 매력이 감소합니다.
  • 채권과의 경쟁 심화: 금리 상승기에는 투자자들이 상대적으로 안전하고 유동성이 높은 채권으로 자금을 이동시키는 경향이 있어, 우선주 가격에 하방 압력을 가할 수 있습니다.

 

2. 경기 변동성에 따른 배당 감소 및 중단 위험

• • 기업 실적 악화: 경기 침체 시 기업들의 이익이 감소하면 배당 지급 능력이 악화되어 배당이 감소하거나 중단될 수 있습니다.
  • 산업별 위험: 특정 산업에 집중된 우선주는 해당 산업의 경기 침체 시 더 큰 영향을 받을 수 있습니다.

 

3. 성장 잠재력 부족

• • 자본 이득 제한: 우선주는 일반 주식에 비해 자본 이득을 기대하기 어렵습니다.
  • 고정 배당 특성: 고정된 배당을 지급하는 특성상 주가 변동성이 낮아 높은 수익을 기대하기 어렵습니다.

 

4. 신용 리스크 노출

• • 발행 기업의 신용도: 발행 기업의 신용도가 하락하면 우선주의 가치와 배당 안정성이 훼손될 수 있습니다.
  • 산업 위기: 특정 산업의 위기는 해당 산업의 우선주에 투자된 PFF의 가치를 하락시킬 수 있습니다.

 

5. 유동성 리스크

• • 거래량 부족: 일부 우선주는 거래량이 적어 매매 시 미끄럼 현상(slippage)이 발생할 수 있습니다.
  • 시장 충격 시 유동성 위축: 시장이 불안정할 때 유동성이 더욱 악화될 수 있습니다.

 

6. 세금 이슈

• • 배당 소득세 부담: 배당 소득에 대한 세금 부담이 발생하며, 투자자의 세율에 따라 세금 부담이 달라질 수 있습니다.
  • 환율 변동 위험: 해외 ETF 투자 시 환율 변동에 따른 추가적인 손실이 발생할 수 있습니다.

 

7. 인플레이션 위험

• • 구매력 감소: 높은 인플레이션 환경에서는 고정된 배당의 실질 가치가 감소할 수 있습니다.
  • 금리 상승 가능성: 인플레이션 상승은 일반적으로 금리 상승으로 이어져 우선주 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

8. ETF 특유의 리스크

• • 추적 오차: ETF가 기준 지수를 완벽하게 추종하지 못하여 발생하는 추적 오차가 발생할 수 있습니다.
  • 운용 보수: ETF 운용에 따른 비용이 발생하며, 장기 투자 시 누적된 운용 보수가 수익률에 영향을 미칠 수 있습니다.

 

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PFF ETF 최근 주가

출처 : 구글

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PFF ETF 최근 배당

출처 : 더리ㅊ